标普纳指创近两个月最大单日跌幅 苹果Q3在华销售逊色盘后跌1.5%

　　美东时间周四(10月31日)，美股低开低走，三大指数集体下挫，标普纳指创近两个月最差单日表现，后者跌2.8%。一方面，科技巨头财报虽然普遍超预期，但指引平平，AI投资回报率遭质疑，另一方面美国公布了一系列重磅数据，显示通胀仍具黏性，降息预期被压低。

　　【美股指数】

　　截至收盘，标普500指数跌1.86%，报5705.45点；道琼斯指数跌0.90%，报41763.46点；纳斯达克指数跌2.76%，报18095.15点。9月3日当天，标普与纳指分别下跌2.12%和3.26%。

　　隔夜，美联储最爱通胀指标反弹，美国9月核心PCE物价指数同比涨2.7%，环比涨幅创六个月最大。核心PCE物价指数环比上涨0.3%，为今年4月以来最高水平，前值从0.1%上修至0.2%。数据公布后，短期利率期货跌幅收窄，市场预计美联储将在11月和12月各降息25个基点。

　　同一天公布的数据显示，美国上周首申人数 21.6万人，降至5月以来最低水平，劳动力市场再度凸显韧性。一系列强于预期的数据表明，美联储在未来几个月对降息会更加谨慎。

　　另外“美股七巨头”全军覆没，截至目前，仅剩英伟达尚未公布财报。从已公布的巨头业绩来看，普遍超预期，但对于AI大幅投入的几家指引都欠佳。

　　分析认为，大型科技股的前景令人沮丧，打压了市场情绪。微软的收入展望略有疲软，Meta警告明年资本支出将大幅增加。而苹果同样预计四季度增速“中低个位数”，而分析师预计增长7%。

　　Baird Private Wealth Management策略师RossMayfield指出，“我认为我们已经到了人工智能热情和潜力难以为继的地步。这些公司虽有良好的长期增长前景，但并没有完全实现其定价所反映的增长。”

　　此外，还有一些分析认为，是美国大选和美联储决议产生的担忧打击了市场。LPL Financial的Quincy Krosby指出，几乎可以肯定，大选导致了波动性飙升，而不是带来确定性。

　　【美债】

　　美债收益率小幅回落，基准的10年期美债收益率收报4.288%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.170%。

　　【热门美股】

　　热门美股中，苹果跌1.82%，英伟达跌4.72%，微软跌6.05%，谷歌C跌1.98%，谷歌A跌1.92%，亚马逊跌3.39%，Meta跌4.09%，台积电跌2.02%，特斯拉跌2.99%，超微半导体跌3.06%。

　　在新一代iPhone刚刚上市的今年第三季度，苹果核心产品iPhone的收入恢复正增长，且增长势头超出华尔街预期，推动公司总营收创同期历史新高，但在智能手机最大市场中国，苹果的销售未能扭转下滑势头。因在欧洲补缴上百亿欧元税款的影响，三季度苹果的盈利由增转降。苹果盘后跌1.5%。

　　值得一提的是，OpenAI正式挑战谷歌，上线ChatGPT搜索功能，搜索功能先上线付费版ChatGPT Plus和Team，未来几个月内面向所有免费用户。

　　【全球指数】

　　欧洲股市方面，英国富时100指数小幅下跌0.61%，报8110点。法国CAC40指数下跌1.05%，报7350点。德国DAX指数小幅下跌0.93%，报19078点。

　　亚洲股市方面，恒生指数小幅下跌0.31%，报20317点。国企指数小幅下跌0.31%，报7264点。日经225指数跌0.5%，报39081点。

　　【中国指数】

　　10月31日，隔夜恒生科技指数期货下跌0.40%，纳斯达克中国金龙指数下跌1.30%，富时中国A50指数下跌0.50%。

　　【中概股】

　　热门中概股方面，腾讯控股(港股)跌1.56%，阿里巴巴跌0.78%，拼多多跌0.23%，网易跌0.24%，携程跌1.01%，百度跌1.07%，理想汽车跌13.58%，蔚来跌4.67%，小鹏汽车跌1.01%。

　　【外汇商品】

　　图中为截至发稿最新行情

　　美元指数在美盘有所上涨，但随后快速下跌并失守104关口，最终收跌0.02%，报103.976。

　　黄金在美盘前狂泻，随后有所反弹，COMEX黄金收跌1.61%，报2745.1美元/盎司。COMEX白银日内大跌超3%，最终收跌3.34%，报32.8美元/盎司。

　　因有报道称伊朗准备在未来几天从伊拉克境内对以色列发动袭击，原油延续涨势。WTI原油收涨2.8%，报70.53美元/桶；布伦特原油收涨2.63%，报74.06美元/桶。

　　【要闻点睛】

　　美联储最爱通胀指标反弹 美国9月核心PCE物价指数同比涨2.7% 环比涨幅创六个月最大

　　核心PCE物价指数环比上涨0.3%，为今年4月以来最高水平，前值从0.1%上修至0.2%。数

　　美联储“当红票委”和拜登首席经济顾问都给周五非农数据“打预防针”

　　现任白宫国家经济委员会主任布雷纳德警告，由于破坏性罢工和飓风影响，白宫预计本周五公布的10月美国新增非农就业人数会下滑。此前美联储理事沃勒称，最近两次飓风和波音公司罢工可能导致就业增长人口减少10万多。提出“萨姆规则”的前美联储经济学家萨姆称，计入飓风和罢工影响，最差情况下就业人口可能负增长、即减少将近5万。据公布后，短期利率期货跌幅收窄，市场预计美联储将在11月和12月各降息25个基点。

　　苹果上季iPhone收入创新高 但在华销售逊色 本季营收或放缓

　　三季度苹果营收创同期新高，超预期加快增长6%，预计四季度增速“中低个位数”，而分析师预计增长7%；三季度EPS同比下降近34%，不计一次性补缴税102亿美元的影响，EPS增长12%；iPhone收入在二季度同比下滑后转增5.5%、高于预期，服务收入低于预期、增长放缓至12%，iPad收入增近8%仍不及预期，可穿戴设备收入超预期下降3%；三季度大中华区销售同比降幅大幅放缓至0.3%，而分析师预期止降。盘后苹果一度跌超2%。

　　亚马逊Q3盈利远超预期 云提速增长 明年资本开支或更高 盘后涨6%

　　亚马逊三季度总营收超预期，EPS跳涨55%，年末节假日购物季的收入指引虽略逊预期，但盈利指引利好，且云业务利润率和公司整体营业利润率齐创新高。有分析称，AWS史上首次在过去12个月内带来超过1000亿美元的收入。预计今年资本开支750亿美元，同比增55%，2025年或更高。

　　OpenAI为ChatGPT增添搜索功能 直接向谷歌发起挑战

　　OpenAI正在为其旗舰产品ChatGPT添加新的搜索功能，此举将进一步升级该公司对Alphabet旗下谷歌的挑战。OpenAI周四表示，这个名为“ChatGPT搜索”的选项将允许用户像在网络上一样搜索及时信息，并获得显示归属的新闻和其他数据源。该公司在7月推出了名为SearchGPT的产品原型，它与ChatGPT应用是分开的，并且只对少数用户开放。新的搜索功能使用OpenAI的4o模型，将于周四率先向付费的ChatGPT Plus和Team用户开放移动和网页版。OpenAI的企业和教育客户将能够在未来几周使用这些功能，免费用户将能够在未来几个月内使用。

　　微软首度披露OpenAI投资 总计130亿美元，以“权益法”列支

　　微软对OpenAI的大规模投资正在对公司收益造成压力，预计在四季度记录15亿美元的其他支出，主要是对OpenAI的预期投资损失。

　　欧盟将评估英伟达收购人工智能初创公司Run:ai的交易

　　欧盟将评估英伟达收购人工智能初创公司Run:ai的交易，因为这可能威胁到两家公司所在市场的竞争。据悉，英伟达可能需要做出让步，以确保交易获得批准。

　　理想汽车：目前并不打算进入西欧、北美市场

　　在今日举办的理想汽车2024年第三季度业绩电话会上，理想汽车管理层在提及海外市场战略时表示，海外市场非常重要，但策略不同。理想汽车目前在有限的几个市场进行销售，中东将成为目标市场，并不打算进入到西欧和北美市场。

　　郭明錤：超微电脑停牌或退市可能性正在增加

　　知名分析师郭明錤撰文称，根据经验，审计机构辞任是一个严重的信号，超微电脑(SMIC.O)面临停牌或退市等最坏情况的可能性正在增加。这将间接削弱超微的竞争力，给其生存带来巨大挑战，尤其是其竞争对手都是资金雄厚、资源丰富的大厂商。虽然超微在AI服务器行业的影响力已经减弱(他们在GB200量产方面落后富士康和广达3-6个月)，但该公司仍然保持着坚实的AI服务器设计和制造能力。如果我的分析正确，公司的高管团队或董事可能会发生重大调整。进一步的企业整合也不是没有可能，AMD收购ZT Systems就是一个先例。